Что это - транши? Условия их предоставления

Транш (tranche) в переводе с французского языка означает часть или долю ценных бумаг, облигаций, выпуск которых происходит для улучшения конъюнктуры рынка.

Что такое транши?

Ввиду специфики использования данного финансового инструмента можно условно разграничить сферу его применения следующим образом:

  1. Инвестирование и рынок ценных бумаг.
  2. Кредитование организаций в банках.
  3. Предоставление государствам траншей МВФ.

Что такое транши

Понимание слова "tranche" должно исходить из вышеописанных разграничений и способов оказания финансовой помощи. Что такое транши в инвестировании? Это эмиссия ценных бумаг (ЦБ) с одинаковыми условиями, независимо от того, когда часть общего выпуска будет использована. То есть предоставляется часть ЦБ постепенно, когда условия сделки заемщиком были выполнены в части оплаты первого выпуска.


Что такое транши в кредитовании? Банк устанавливает лимит выдачи средств для организации-заемщика (кредитная линия), и в рамках данного ограничения выдает ему необходимые суммы. При этом организация-заемщик имеет право использования новой доли займа по первому требованию, если все обязательства по оплате долга были выполнены после первого транширования.

Что такое транши Международного валютного фонда (МВФ)? Они сопоставимы с кредитной линией для организаций, за исключением условий их предоставления. Как правило, МВФ выдвигает определенные требования, при несоблюдении которых страна может остаться без финансирования. Требования МВФ могут носить политический и экономический характер.

Кредитный транш и условия его предоставления

Что такое кредитный транш, описано выше. Часто встречается понятие "кредитная линия", которое идентично вышеописанному названию. В рамках договора между банком и заемщиком оговорены все условия погашения и предоставления кредитной линии. Основное внимание в данном документе отведено лимиту выдачи. Превышение расчетного ограничения по договору транширования невозможно. Зато на неиспользованный остаток части кредитных средств банк может налагать дополнительные проценты (порядка 0,5% в год в зависимости от многих факторов). Тем самым банк стимулирует заемщика для того, чтобы тот полностью воспользовался предоставленным кредитом.


что такое кредитный транш

Условия, на которых выдается кредитный транш, перечислены ниже.

  1. Возврат средств в соответствии с графиком платежей.
  2. Начисление процентов за пользование кредитными средствами.
  3. Платежеспособность компании или дополнительное обеспечение по кредиту в виде собственных рентабельных активов заемщика.

Транши в кредитовании

Что такое предоставление транша в условиях одного кредитного договора? Разобраться в таком вопросе довольно легко, если не забывать смысла слова tranche. Напомним, с французского оно переводится как "часть". Соответственно, предоставление транша – это выдача доли средств в рамках установленного лимита для заемщика.

что такое предоставление транша

Каждый транш может быть предоставлен как по требованию заемщика в период действия контракта, так и в четко установленные сроки. Все нюансы сделки прописаны в кредитном договоре. Заемщик обязан выполнять свои обязательства в срок и в полном объеме. А кредитор, в свою очередь - предоставлять транш по требованию организации-заемщика.


Преимущества кредитной линии

В отличие от выдачи стандартной ссуды банком, кредитная линия более привлекательна как для заемщиков, так и для финансовых организаций. Основные преимущества транширования в рамках кредитной линии заключаются в следующем.

  1. Неограниченное количество траншей. Неоднократное использование кредитных средств. Кредитная линия может быть возобновляемой с определенным лимитом выдачи и не возобновляемой. При втором варианте займа организация может использовать несколько траншей, но их общая сумма не может превышать установленного ограничения. Если кредитная линия возобновляема, то при погашении взятого транша заемщик может использовать его вновь. Например, лимит по кредитной возобновляемой линии 1 000 000 долларов. Заемщик истребовал первый транш в 300 000 долларов, выплатил его в период действия контракта (2 месяца), значит, максимально он вновь может использовать 1 000 000 долларов. А в случае с невозобновляемой кредитной линией следующая предельная часть займа для него составляла бы только 700 000 долларов.
  2. Проценты за пользование траншем могут начисляться различными способами – могут быть стандартными, то есть фиксированными вне зависимости от предоставленной части лимита на весь срок действия договора. Или могут иметь специфические условия начислений. Банк может предложить заемщику различные условия начисления процентов для каждого транша. Проценты в любом случае начисляют только на израсходованную сумму (транш).
  3. Списание задолженности происходит автоматически при поступлении денежных средств на расчетный счет организации, что очень удобно, так как экономит время.

Транш - что это и какое значение имеет для государства
Транш представляет собой выпуск определенных ценных бумаг, а также некоторой доли займа облигационного типа, выпускаемого отдельными сериями. Также существует и другое определение понятия «транш» - что это ссуда либо кредит, передаваемый заемщику в ...
далее
Кредитная линия. Виды и особенности кредитных линий
Для поддержания конкурентоспособности организации нужны долгосрочные инвестиции. Привлечь дополнительные ресурсы можно за счет овердрафта, целевого займа или кредитной линии. О сути и условиях предоставления данной услуги вы узнаете из этой статьи.
далее
Узнаем что собой представляет мезонинное финансирование?
Мезонинное финансирование - это что такое? Что оно собой представляет? В каких случаях осуществляется?
далее
Кредитная линия: основные преимущества данной формы заимствования
В стандартном понимании термин «ссуда» воспринимается как разовая выдача некоторой суммы денежных средств заемщику с последующим возвратом их с учетом процентов, которые выступают платежом за пользование предоставленными ресурсами. Однако в ...
далее
Берма – это незаменимая часть при постройке любого канала или дороги
Если углубиться в историю, то самыми известными карьерами при разработках, в которых использовались бермы, являются Копи Царя Соломона.
далее
Берма – это незаменимая часть при постройке любого канала или дороги
Трежерис - определение и как его купить?
Трежерис - что это такое, можно ли приобрести казначейские облигации правительства США гражданам других стран? Доходность и ликвидность, виды ценных бумаг. Современные тенденции развития финансового рынка.
далее
Трежерис - определение и как его купить?
Овердрафт – что это - простыми словами? Суть, условия, подключение
Овердрафт – это уникальное предложение банков, позволяющее превышать лимит средств, имеющихся на счету или карте. В статье рассказывается, какие имеются разновидности овердрафта, как правильно оформляется опция, а также какими положительными и отрицательными параметрами она обладает.
далее
Овердрафт – что это - простыми словами? Суть, условия, подключение
Овердрафт – что это: деньги в долг или кредит?
Вас в очередной раз мучает вопрос о том, взять у знакомых в долг или оформить в банке кредит? Знайте, есть еще один вариант – овердрафт. Что это такое? В чем его плюсы и минусы? Статья раскроет вам карты банка.
далее
Овердрафт – что это: деньги в долг или кредит?
Международные кредиты как инструмент, применяемый для развития экономики страны
Что такое международные кредиты? Какие функции они выполняют? Почему важно правильно применять этот финансовый инструмент в экономике? Виды и формы международных займов.
далее
Международные кредиты как инструмент, применяемый для развития экономики страны