Курс финансовой грамотности: чем вексель отличается от облигации

Курс финансовой грамотности: чем вексель отличается от облигации

Ценные бумаги (вексель, облигация) для большинства клиентов банка являются чем-то непонятным. В большинстве случаев они остаются без внимания. В этой статье расскажем о том, чем вексель отличается от облигации и как эти бумаги работают.

Что такое вексель

Векселем называют ценную бумагу, которая подтверждает долговые обязательства должника (векселедателя) перед кредитором (векселедержателем). В нем обязательно прописывается сумма долга, срок и место погашения обязательства. Все банковские векселя изготавливаются на специальной бумаге, которую сложно подделать, либо внести изменения. Вексель должен содержать в себе следующие реквизиты:

  1. Заголовок, в котором обозначен тип банковского векселя.
  2. Текст приказа.
  3. Персональные данные физического лица, или реквизиты юридического лица.
  4. Сумма долга и размер процентов (если таковые имеются).
  5. Место погашения долга.
  6. Срок погашения долга.
  7. Дата.
  8. Подпись векселедателя (должника).

Вексель может выписать любой дееспособный гражданин, достигший совершеннолетнего возраста, или юридическое лицо. Но такой документ не выписывается органами исполнительной власти.


Второй - переводные (когда долг должен будет быть выплачен не кредитору, а третьему лицу).

Образец бланка переводного векселя

Сферы применения

Вексель можно применять в разных сферах финансовой деятельности:

  1. Расчет за товары и услуги. То есть долг можно передать от одного лица другому. Такое использование векселя популярно как в малом, так и в крупном бизнесе.
  2. Банки используют документ для привлечения капитала и в сфере кредитования. В таком случае долг можно передавать или продавать третьим лицам.
Финансовая сделка

Отличия векселя от долговой расписки

Может показаться, что вексель и долговая расписка - это одно и то же. Но эти документы имеют ряд существенных юридических отличий. Долговая расписка может быть составлена в свободной форме, в то время как вексель заполняется на бланке определенной формы. Обязательства по векселю строже. Они касаются только денег и игнорируют предмет сделки. В расписке должна быть указана сумма долга и описание совершенной сделки.


Определение облигации

Ценные бумаги

Облигация является эмиссионным долговым документом. Эта бумага подтверждает факт получения предприятием, которое выпустило облигацию (эмитентом), денежных средств от гражданина. И обязывает выплатить долг вместе с процентами (купонами) в оговоренные сроки. Процентная ставка по облигациям может быть плавающей и фиксированной. Она не будет изменяться со временем. Приобретение облигаций несет в себе меньше финансовых рисков, нежели приобретение акций предприятия. Это связано с тем, что акции могут принести как прибыль, так и убытки. Облигации приносят прибыль своему держателю. Но они, в отличие от акций, не дают никаких прав собственности на предприятие. В случае ликвидации эмитента держатель облигаций получает преимущественное право на активы компании. Что это значит? Если организация, которая выпустила облигации, ликвидируется, то в первую очередь будут выплачены долги по облигациям.


Классификация облигаций

Образец бланка облигации

Облигации отличаются по виду, форме выпуска, сроку обращения и другим признакам. Рассмотрим эту классификацию подробнее.

По эмитенту облигации делятся на:

  • корпоративные (выпускаются акционерными обществами и крупными предприятиями);
  • муниципальные (выпускаются местными органами управления);
  • государственные (облигации федерального займа для физических лиц);
  • иностранные (выпущенные иностранными предприятиями).

По форме выпуска:

  • документарные (бланки, напечатанные на специальной бумаге типографским способом);
  • бездокументарные (представлены в виде электронных документов).

По виду выплат:

  • купонные (в течение срока действия облигации производится выплата процентного дохода);
  • дисконтные (без выплаты процентного дохода);
  • с выплатой дохода в момент погашения.

По сроку обращения:

  • краткосрочные (срок обращения до года);
  • среднесрочные (действуют от 1 до 5 лет);
  • долгосрочные (от 5 до 30 лет);
  • бессрочные (срок обращения от 35 лет).

Основные характеристики облигаций

До того как приобрести облигацию того или иного предприятия, необходимо рассмотреть основные параметры ценной бумаги:

  1. Валюта. Облигации могут быть выпущены в любой валюте. От этого будет зависеть процентный доход и итоговая прибыль по ценной бумаге.
  2. Номинальная стоимость. То есть эмитенту передается сумма, которая равна номинальной стоимости облигации.
  3. Дата выпуска и дата погашения.
  4. Размер купонного дохода.

Чем вексель отличается от облигации

Несмотря на то что вексель и облигация являются бумагами долгового типа, они имеют ряд отличительных признаков. Рассмотрим подробно, чем вексель отличается от облигации.

  1. Два этих документа выполняют разные функции. Вексель гарантирует возврат долга, а облигация играет роль депозитного инструмента, который сохраняет средства и приносит прибыль.
  2. Облигации могут быть в электронном виде. А вексель оформляется только на бланке.
  3. С помощью векселя возможно производить оплату продукции и услуг. В то время как совершать эту процедуру с помощью облигации крайне невыгодно.
  4. Еще один важный момент относительно того, чем облигация отличается от векселя, - это минимальные финансовые риски.

Определение облигации федерального займа

Что это такое? В Российской Федерации такие облигации были выпущены только в 2017 году. Срок обращения бумаги - 3 года. Облигации федерального займа для физических лиц представляют собой ценный бланк. Он продается населению для пополнения государственного бюджета. На сегодняшний день такой вид облигаций является самым выгодным депозитным инструментом. Купонный доход выплачивается каждые полгода. Кроме того, по данным бумагам предусмотрен полный возврат средств (без выплаты дохода) в первые 12 месяцев после приобретения.

Облигации "Газпромбанка"

Чаще всего эмитируют облигации банки. Такой вид ценных бумаг отличается высокой доходностью и простотой в приобретении. Рассмотрим облигации "Газпромбанка"

14 июня 2016 года "Газпромбанк" выпустил облигации на сумму 10 000 000 000 руб. номиналом по 1000 руб. каждая. Процентная ставка у данного вида облигаций - плавающая. На июнь 2018 года она составила 8,65 %. Срок обращения ценных бумаг - 3 года (до 14.06.2020 г.). Выплата купонного дохода производится в офисах банка раз в 6 месяцев.

Конвертируемые облигации: цель, виды, преимущества и риски
В статье простыми словами раскрыты суть и предназначение конвертируемых облигаций, их виды и параметры. Описаны выгоды и преимущества использования для предприятий-эмитентов и потенциальных инвесторов, а также связанные с ними риски для обоих сторон.
далее
Узнаем что не относится к ценным бумагам? Перечень с описанием
Не сомневаемся, что определение «ценная бумага» слышал каждый. Такой документ в нашей стране находится под контролем государства и регулируется законодательными актами. Правда, обычному человеку достаточно сложно понять, в чем разница между ценной ...
далее
Чем отличается поручитель от созаемщика: подробное описание, ...
Те, кто не обращался за банковским кредитом, понятия «поручитель» и «созаемщик» могут воспринимать одинаково, хотя это далеко не так. Разобравшись в этих понятиях, вы будете знать, какую ответственность перед банком несет каждый из участников ...
далее
Вексельное поручительство. Виды и правила оформления векселей
Ценная бумага, выпуск и обращение которой регулируется вексельным правом, называется векселем. Его назначение – в денежной форме удовлетворить долг одного лица (то есть должника) другому лицу (то есть кредитору). Права на этот вид ценных бумаг могут ...
далее
Облигации Газпрома - защитный актив
Экономическая и финансовая обстановка нестабильны. Как надёжно сохранить накопления? Разместить денежные средства в финансовые инструменты: депозиты или облигации.
далее
День финансовый грамотности: когда, где и как он проводится?
Финансовая грамотность населения – очень важный аспект развития общества. Конечно же, в школах и других учебных заведениях учат многому. Здесь подрастающее поколение осваивает самые нужные навыки, приобретает математические, естественно-научные знания, приобретает языковую грамотность. Однако в современном обществе ключевое место занимает экономика, поэтому важно с детства прививать людям и финансовую грамотность. Некоторые учебные заведения недавно начали проводить день финансовый грамотности.
далее
День финансовый грамотности: когда, где и как он проводится?
Вексельный кредит: краткое описание, условия, сроки, особенности погашения и отзывы
С развитием банковской системы стали появляться новые системы расчетов. Одна из них – вексельный кредит. Эту ценную бумагу используют не только как инвестиционный инструмент, приносящий доход, но и как средство платежа. В этой статье будет идти речь именно о второй функции векселя.
далее
Вексельный кредит: краткое описание, условия, сроки, особенности погашения и отзывы
Долевые и долговые ценные бумаги — виды и специфические особенности
Что такое долевая ценная бумага? Детально рассмотрим ее разновидности - акции, сертификаты акций, ПИФы. Что такое долговая ценная бумага? Подробное рассмотрение типов - облигации, векселя, депозитарного сертификата, закладной, государственных активов. Сравнение долговых и долевых ценных бумаг.
далее
Долевые и долговые ценные бумаги — виды и специфические особенности
Ценная бумага. Виды и краткое описание
Инвестировать капитал можно в абсолютно разные сферы деятельности и объекты. Одним из популярных направлений получения прибыли является такая экономическая категория, как ценная бумага. Их видов немало, поэтому разобраться в данном вопросе достаточно сложно. Поместить подробное описание каждой бумаги в рамках всего одной статьи невозможно, поэтому в данном материале представлены лишь краткие описания.
далее
Ценная бумага. Виды и краткое описание